Pee Wee Herman est un fermier au coeur tendre. Il dort avec Vance, son cochon-confident-savant et bavard, et couvre de délicates attentions ses vaches, ses moutons, son cheval et sa basse-cour, sans oublier les autres. Son grand coeur fait aussi merveille auprès de sa fiancée Winnie, la jeune institutrice qui lui prépare avec amour des sandwiches aux oeufs durs qu'il ne parvient pas à avaler. Ce qui lui vaut de se rendre dans son beau costume gris, sa chemise blanche et son noeud papillon de tous les jours au village, où il n'est guère apprécié. Mais c'est aussi un inventeur qui, avec Vance, se rend tous les jours dans son beau laboratoire trouver les moyens d'améliorer sa ferme, et de faire pousser son arbre à saucisses. Deux ombres à ce tableau idyllique : Winnie repousse ses avances et la modification du liquide d'arrosage de son labo réduit les fruits de son arbre à la taille des saucisses-cocktail. Dans cette vie bien réglée, l'arrivée d'un cirque, repoussé par le village et malmené par l'orage, bouleverse tout. Dirigé par Mace Montana, doté d'une épouse lilliputienne, il a grand besoin de se refaire. Séduit par Gina, la belle trapéziste, Pee Wee les héberge et brûle de faire partie des gens du voyage ; mais tous ses essais sont catastrophiques. Winnie se console avec les quatre frères de Gina et Vance est poursuivi par l'hippopotame Zaza. A force d'acharnement, encouragé par Gina, Pee Wee et tous ses animaux feront de parfaits équilibristes. Ils seront tous heureux, et leur spectacle enchantera tous les habitants du village.