Napoléon est un splendide petit renard bleu qui, un jour, s'enfuit de l'élevage où il vit et se précipite vers le village voisin. Dans ce village habitent Véra et Alissa, qu'on appelle aussi Moucheron, le fils du directeur de l'école. C'est à celui-ci qu'on apporte bientôt un petit chien trouvé à proximité. Pendant que tous sont à l'école, Alissa, qui entend parler du renard échappé de son élevage, comprend que le chien n'est autre que Napoléon. Et comme il estime que la vie de l'animal est menacée, il décide de le protéger, avec tous les enfants du village. Ainsi, au moment où le directeur de la ferme d'élevage va arriver en hélicoptère pour récupérer le renard contre une grosse récompense, les enfants vont cacher leur protégé dans une cabane isolée. Le directeur de l'école et celui de l'élevage sont donc très mécontents. Ce dernier fait comprendre aux enfants que le renard ne craint rien dans son élevage puisqu'il s'agit d'un centre de recherches en vue de repeupler l'espèce et que Napoléon a une fourrure tout à fait exceptionnelle, résultat des travaux de plusieurs années. Les enfants sont difficiles à convaincre. Ils partent cependant vers la cabane pour aller chercher Napoléon. Mais, au lieu de le ramener, Alissa le laisse échapper vers le pôle Nord, espérant qu'il finira sa vie sans être enfermé. On finit toutefois par retrouver miraculeusement le petit renard bleu devant chez Véra. A la suite d'une grande fête, celle-ci est vivement félicitée et le renard réintègre l'élevage où il peut vivre heureux, prêt à procréer un grand nombre de petits Napoléon. Quant à Alissa, c'est maintenant lui qu'on cherche, puisqu'après avoir rassemblé ses affaires, il a décidé de partir vers le pôle Nord.