Dans la Vallée des rennes, Niko, un jeune renne que sa mère élève seule, n'aspire qu'à rencontrer son père, qui serait membre de la Brigade du Père Noël. Coaché par Julius l'écureuil volant, et souvent accompagné par son amie Saga, Niko s'entraîne à voler dans l'espoir d'intégrer un jour la Brigade. Mais, contre l'avis du Chef des rennes, qui est aussi le père de Saga, il part s'entraîner en dehors de la Vallée, et attire l'attention ... des loups. La meute, commandée par Loucifer, est affamée. Se sachant menacé, le troupeau entame un exode à travers les plaines enneigées. Tout le monde en veut à Niko : il décide de partir, seul, trouver son père dans les Montagnes du Père Noël ... Découvrant la disparition de Niko, Julius promet à sa mère de lui ramener son fils sain et sauf. Il accepte alors d'accompagner Niko dans son périple. Mais ils sont pourchassés par les loups, car Loucifer s'est mis en tête de prendre la place du Père Noël ! Niko et Julius leur échappent, grâce à l'aide de Wilma, une malicieuse belette mélomane. Elle les guide jusqu'au village du Père Noël, et Niko y rencontre la Brigade. Aucun d'entre eux ne se souvient de sa mère ... Les loups, qui les avaient suivis, attaquent : la Brigade, terrorisée, est incapable de voler. C'est grâce au courage de Niko, qui parvient enfin à voler, que les loups sont mis en déroute. Niko rencontre alors son père, mais préfère retourner auprès de sa mère, en compagnie de Julius, qu'il considère comme son père adoptif.