Menrou est un chanteur au sommet de la gloire, mais la mort de son frère Jimmy l'affecte tant qu'il se retire subitememnt du show-business et mène une vie de clochard au bord d'une plage. Son désespoir est chaque jour plus grand, il s'accuse de la mort de son frère qui l'a maudit avant de mourir. Un jour, Menrou croit apercevoir un noyé, il plonge et ramène des flots un vieux vase qu'il oublie bien vite. Mais du vase sort une splendide créature, Chaïna, qui se présente comme la bonne fée de Menrou. Trois voeux lui sont permis. Chaïna veut tout faire pour sortir Menrou de sa tristesse et le conduit peu à peu dans le domaine de la fantaisie. Menrou en tombe éperdument amoureux, mais désire la femme et Chaïna est un génie. Elle accomplit tous ses désirs mais Menrou retourne à sa détresse et se laisse aller à la boisson. Les appels insistants de son manager n'y font rien, Menrou ne touche plus à sa guitare et réclame sans fin Jimmy son frère disparu. Par amour pour lui, Chaïna va accomplir l'impossible : elle fait revenir son frère pour quelques instants auprès de Menrou. Mais, entre temps, Lisa a volé le vase de Chaïna pour accomplir un voeu et Chaïna se meurt. Menrou, qui a de nouveau confiance en lui, retrouve le vase et Chaïna repart parmi les flots. Au cours d'une promenade, Menrou rencontre une jeune fille sur la plage qui ressemble étrangement à Chaïna.