Thomas, jeune hérisson naïf, croit avoir trouvé le bonheur en étant engagé dans le « Peebles Variety Show », un spectacle de variétés ringard. Le jour de son arrivée, interprètes et techniciens sont surexcités : le spectacle doit passer en direct à la télévision, ce qui leur apportera peut-être la gloire. Les coulisses des « Peebles » ne sont pourtant pas le paradis que Thomas imagine. Dans les sous-sols, Trevor le rat tourne des films pornographiques. Le morse Beltch, producteur du show, est un trafiquant de drogue qui saute sur toute les jolies figurantes. Sa compagne, l'hippopotame Heidi, tente d'oublier ses infidélités en se bourrant de pâtisseries. Tandis que le lapin vedette du show s'imagine être atteint de la myxomatose et qu'une mouche cantharide journaliste épie les petits secrets de tout le monde. Thomas s'éprend d'une jolie caniche que Trevor tente de violer. Au moment du spectacle, Heidi surprend Bletch en galante compagnie. Folle de douleur, elle s'empare d'une mitraillette et tire dans le tas. C'est la fin des « Peebles ». Seul Thomas et sa fiancée s'en tirent et partent filer le parfait amour.