Au printemps de 1889, à la frontière Sud-Ouest des Etats-Unis, vit un loup si cruel et rusé que les habitants de la région l'ont surnommé « le Féroce ». En ce printemps, la louve de Féroce met au monde un louveteau qui ne tarde pas à se révéler encore plus fort et plus beau que son père. Il s'appelle Lobo et se distingue des autres louveteaux par une insatiable curiosité de la vie. Le jour où Féroce décide de quitter sa tanière avec toute sa famille pour fuir l'homme dont il a perçu l'odeur et la trace, le petit Lobo, distrait, s'égare dans la plaine. Pendant ce temps, son père et sa mère, partis à sa recherche, lancent des appels de détresse, le retrouvent et le ramènent au nouveau gîte. Les mois s'écoulent. Lobo est devenu un jeune loup courageux. Il assiste impuissant à la mort de sa mère, tuée par une balle tirée par des cow-boys. Lobo comprend alors l'usage que les hommes font de leurs fusils. Il ne l'oubliera jamais. Féroce et les siens attaquent le bétail. Mais les hommes répondent par la ruse et Féroce, pris dans un piège et veillé par son fils, mourra seul, sous les coups des cavaliers. Devenu un loup solitaire à la mort de ses parents, Lobo se défend des pièges des hommes et chasse pour vivre. Au printemps, il rejoint une nouvelle meute et courtise une belle louve noire. Elle deviendra sa compagne, et un indéfectible amour les unira. Dans un ancien repaire d'Indiens, au-delà d'un précipice, Lobo et sa jeune louve élisent domicile. Il faut franchir un arbre jeté en travers du ravin pour accéder à leur tannière. C'est un refuge sûr où la jeune louve met au monde ses petits. Mais la haine de l'homme est si puissante que la louve est prise à son tour dans un piège. Capturée par les cow boys et emportée dans une cage à l'intérieur du ranch, la louve est rejointe par Lobo, car l'homme sait combien le loup et la louve soin fidèles l'un à l'autre. Une prime de 1 000 dollars est offerte pour la capture de Lobo. Courageux, héroïque, Lobo attaque avec sa meute le bétail du ranch et, dans la panique générale, libère sa compagne. Il s'en va alors, au-delà des collines et des montagnes, dans une auréole de légende et de gloire.