Fuyant Phyllis, amoureuse encombrante, Ratso quitte la ville dans l'espoir de rejoindre une fête foraine où il rêve de présenter un spectacle à succès. Mais il fait une chute, entraînant avec lui un oeuf, et il atterrit dans une basse-cour. Face à une cane menaçante, il justifie sa présence en prétendant être le père de l'oeuf. ì sa naissance, le petit est suffisamment laid pour convaincre de sa filiation : Ratso doit s'occuper de "son fils", qu'il nomme Mosh. Il creuse un tunnel et délaisse Mosh, raillé par les canetons. Puis, il organise un spectacle dont Mosh est la vedette. La laideur et la maladresse de celui-ci font rire. Ratso y voit une manne, et l'emmène avec lui, échappant ainsi de nouveau à Phyllis. En chemin, ils sauvent des dents d'une renarde une jeune cane, Lucie, qui dès lors les accompagne. En une nuit, Mosh est devenu un adolescent. ì la fête foraine, Ratso retrouve son cousin Ernie, un chat. Sur scène, Mosh comprend vite que sa laideur est le thème du spectacle. Puis, Phyllis kidnappe Mosh et le séquestre dans la basse-cour. Ratso part à son secours, avec Ernie et Lucie. Ayant été vaincu, Ratso est forcé de se marier avec Phyllis, qu'il déteste. Mosh se transforme en cygne au grand émerveillement de tous. Il délivre ses amis et met fin au mariage. Il s'envole avec ses parents cygnes, mais décide de revenir vers ceux qui l'aiment : Ratso et Lucie.