Photographe ambitieux, Leon Kauffman explore les bas-fonds de New York en quête de sensationnel. Une galeriste à la mode, Susan Hoff, l'incite alors à aller plus loin, en traquant sur le vif les faits divers criminels. Par exemple, une agression sexuelle dans le métro... Leon croise alors la route d'un individu solitaire et inquiétant : Mahogany. Leon le soupçonne d'être le tueur en série qui sème la terreur sous terre. Au commissariat, l'inspecteur Lynn Hadley ne le prend pas au sérieux. Prenant l'homme en filature, Leon s'aperçoit qu'il travaille aux abattoirs et habite, seul, un hôtel voisin. Excédée de voir Leon de plus en plus obsédé et violent, Maya, sa compagne, tente en vain de le dissuader de poursuivre son enquête. Elle s'introduit chez Mahogany avec le meilleur ami de Leon, Jurgis, qui n'en sort pas vivant. Au cours d'une nouvelle descente dans le métro, Leon surprend Mahogany en train de massacrer des voyageurs. Le tueur l'assomme et, curieusement, le relâche. Leon se met alors en tête d'éliminer Mahogany. Mais, dans le métro, il découvre que Maya est à bord du train. Pour la sauver, Leon se lance à la poursuite de Mahogany, qu'il finit par abattre. Le conducteur du métro surgit et éventre Maya, puis explique à Leon la fonction qu'occupait Mahogany : il était le bras armé d'une organisation secrète qui approvisionne en chair humaine un peuple cannibale vivant dans les profondeurs de la Terre... Désormais, c'est à Leon de remplacer Mahogany.