ì Tokyo, Monsieur Yoshino, PDG, fait faillite. Son meilleur ami, Lee, patron d'un bar, le console. Ils vont voir des filles et se saoulent. Yoshino tente de se suicider mais sa femme l'en empêche. Elle le fait interner. Yoshino s'éprend alors d'une pensionnaire, Madame Ayukawa, avec laquelle il regarde les montagnes depuis le toit de l'asile. Madame Ayukawa lui dit qu'elle veut rejoindre son bien-aimé dans le "monde du dessous". Yoshino rencontre deux autres patientes, qui écrivent un conte sur un raton laveur et un renard, histoire qui lui rappelle la sienne. Madame Ayukawa disparaît. Mais elle a laissé un message sur le toit. Lors d'une visite, Lee annonce à Yoshino qu'il a vendu son bar et donné l'argent à une femme dans le besoin. Il s'agit de Madame Ayukawa. Il a par ailleurs quitté sa femme qui, de ce fait, est devenue folle. Yoshino part en forêt, en quête du monde du dessous et de son amour perdu. Il rencontre une voyante, puis une danseuse traditionnelle, et atteint enfin un temple où un grand prêtre lui dit que, pour ramener la femme qu'il aime, il doit revenir sur ses pas sans se retourner. Il marche alors vers la sortie. Une voix se fait entendre, celle de son épouse. Elle est décédée. C'est elle qui a reçu l'argent de Lee, le cafetier, mais elle a préféré soigner son mari plutôt que son propre cancer. �0mu, Yoshino se retourne et elle disparaît.