Dans le nord de la France, un cirque s'installe. Les temps sont durs pour les artistes : Heroy, le directeur tyrannique, les paie mal et harcèle les clowns Flix et Ursule, ce qui choque leur collègue Elliot. Un jour, Zéphyr le magicien, obéissant aux ordres d'Heroy, à qui il est lié par un sombre secret, donne à Zohra la gitane un morceau de tissu pour qu'elle jette un sort... Le soir, Elliot voit Ursule en pleurs. C'en est trop : il se bat avec Heroy. Angèle, la danseuse et femme d'Elliot, les sépare. Elliot la soupçonne d'aimer Heroy. Les représentations se succèdent devant un maigre public. Zohra tente en vain de séduire Elliot. Un soir, Zéphyr voit Heroy ranger de l'argent et des diamants dans un coffre. Plus tard, Zéphyr donne un revolver à Elliot et lui propose de voler ensemble le directeur. Elliot refuse. Heroy s'impatiente : Zohra est censée rendre Elliot amoureux d'elle afin que le directeur ait le champ libre avec Angèle. Lors d'une représentation, les clowns se vengent d'Heroy et le ligotent. Plus tard, ce dernier se libère et fouette Ursule et Flix. Elliot lui tire dessus. Zéphyr va chercher le coffre d'Heroy mais est assommé par Prof, un autre clown. Elliot est emprisonné. Il s'étrangle avec un foulard et finit à l'hôpital. Heroy est sauf. Il dit à Angèle qu'il retire sa plainte contre Elliot si elle accepte de partir avec lui. Elle y consent. Elliot est libre. Zéphyr est arrêté pour un meurtre commis jadis avec Heroy.