Un soir d'octobre 1968. Stella, Auggie et Chuck font une farce à Tommy, la brute du lycée. Dans un cinéma en plein air, le trio se réfugie dans la voiture de Ramón, nouveau dans la ville. Les jeunes se rendent à l'ancienne maison des Bellows, réputée hantée. Selon les rumeurs, la jeune Sarah, accusée d'avoir tué des enfants, y fut torturée par sa propre famille. ì leur poursuite, Tommy enferme les jeunes et Ruth, la soeur de Chuck, dans la cave. Stella y découvre un livre de contes terrifiants, appartenant à Sarah. La petite bande finit par sortir. Stella emporte le livre avec elle. Chez elle, Stella ouvre le livre et observe l'écriture d'un nouveau conte. Ce dernier a pour héros Tommy. Au même moment, celui-ci est attaqué par son épouvantail. Le lendemain soir, au coeur d'un autre conte, Auggie disparaît à son tour. Plus tard, Chuck sauve à temps sa soeur, nouvelle cible du livre. ì l'hôpital, la bande enquête sur la mort de Sarah. Chuck disparaît alors. Stella et Ramón sont arrêtés. Stella découvre que Ramón est un déserteur. Au commissariat, un autre monstre s'en prend à Ramón. Alors que ce dernier fait diversion, Stella se rend à la maison hantée. Plongée dans le passé, la jeune fille découvre que la famille, véritable coupable de la mort des enfants, a enfermé l'innocente Sarah jusqu'à sa mort. Stella convainc son esprit vengeur de partir en paix. Des semaines plus tard, Ramón part à la guerre. Stella a raconté la vraie histoire de Sarah. L'adolescente cherche une solution pour ramener ses amis.