Sur l'île de Kermarec, Pénélope tient le café du bord de mer. Ulysse, son mari est au large de Dakar pour pêcher. En son absence, elle distribue avec largesse ses faveurs aux pêcheurs. Tout cela se fait dans la bonne humeur et l'insouciance. Tiphaine, en compagnie de deux jeunes anglaises, Eunice et Pamela, échoue son voilier sur la côte. Bloqué, Tiphaine rencontre Pénélope qui le recueille rapidement dans son lit. Les pêcheurs, frustrés par l'indisponibilité de Pénélope, vont trouver un prompt réconfort auprès des deux jeunes anglaises. Tous ces nouveaux ménages s'agitent beaucoup à la nouvelle du retour d'Ulysse. Insidieusement les sentiments ont envahi le coeur de Pénélope, elle est follement éprise de Tiphaine. Informé de son inclinaison, Ulysse va remettre de l'ordre dans les émois de Pénélope. Le bateau réparé,Tiphaine s'éloigne protégé par le regard mélancolique de Pénélope.