En Islande, un soir, une entité étrange effraie les animaux alentour, avant de pénétrer dans une bergerie. Maria et Ingvar sont propriétaires de cette petite exploitation. Ils s’aperçoivent plus tard qu’une de leur brebis a donné naissance à un être hybride, entre l’agneau et l’humain. Ils le retirent de la bergerie et l’installent dans la maison. Le couple baptise “l’enfant” Ada, et commence à l’élever comme leur propre bébé. La brebis mère tente de récupérer Ada en s’introduisant dans le domicile. Quand Maria s’en aperçoit, elle tue et enterre la brebis. Pétur, le frère musicien d’Ingvar, arrive à la ferme à ce moment, et observe Maria avant de dormir dans la bergerie. Le lendemain, après avoir découvert Ada, il a un mouvement de répulsion. Le couple lui affirme son bonheur d’accueillir Ada, et de l’élever comme un être humain. Pétur envisage de tuer l’enfant, y renonce finalement, et se met à éprouver à son tour de l’affection pour elle. Pendant que les humains se livrent à une soirée alcoolisée, l’entité s’approche d’Ada, s’empare du fusil d’Ingvar et tue le chien de ferme. Le lendemain, après avoir repoussé ses avances, Maria reconduit Pétur à un arrêt de bus. Ingvar et Ada partent réparer le tracteur. À son retour, Maria constate leur absence. Elle entend un coup de feu. Quand elle arrive près du tracteur, elle trouve Ingvar agonisant. L’entité lâche le fusil, prend la main d’Ada, et ils disparaissent, laissant Maria près du cadavre de son mari.