1943, Italie. Israël dirige un cirque où se produisent quatre “freaks” : Mathilde génère de l’électricité, Cencio contrôle les insectes, Fulvio est un homme “loup-garou” à la force surhumaine, et Mario contrôle le métal. Leur spectacle est interrompu par des explosions meurtrières. Contre l’avis d’Israël, Fulvio souhaite rejoindre le cirque de Berlin, dirigé par le nazi Franz. Ce dernier possède un don de clairvoyance. Un matin, Israël disparaît. Le groupe se sépare : les hommes partent rejoindre le cirque de Berlin. Mathilde reste à Rome pour retrouver Israël. Agressée par deux soldats allemands, elle se sauve grâce à ses pouvoirs. Elle est ensuite secourue par un groupe de résistants, dirigés par Le Bossu. Le Bossu aide Mathilde à retrouver Israël, sur le point d’être déporté vers un camp de concentration. Ayant peur de son pouvoir depuis qu’elle a accidentellement tué sa mère, Mathilde n’arrive pas à sauver son ami. Utilisant, en réalité, son cirque pour constituer une armée d’êtres extraordinaires, Franz fait subir à Fulvio, Mario et Cencio des expériences douloureuses. Il finit par capturer Mathilde. Exhibés lors d’un spectacle pour Hitler, les Freaks ridiculisent Franz et prennent la fuite. Ils retrouvent le train d’Israël. Franz et ses hommes les rattrapent. Une bataille éclate ; le Bossu et sa bande interviennent aussi. Mathilde prend le contrôle de son pouvoir, tuant les soldats allemands et la fiancée de Franz. Ce dernier se suicide.