Contre l’avis de ses parents adoptifs - Pierre et Maria, riches marchands franco-portugais -, Bela aime Rosa, jeune fille pauvre vivant dans un monastère. Mais il est fiancé à Silvia. Lorsque celle-ci meurt subitement, Bela projette de partir avec Rosa pour le Maroc, pays natal de la jeune fille. Pierre intercepte une lettre de Bela à Rosa à ce sujet. Bela se confie à Jacques, un ami de la famille. Ils évoquent l’adoption du jeune homme cinq ans plus tôt, Pierre ayant perdu un fils en mer. Maria se languit d’amour pour un soldat mort en lui sauvant la vie des années auparavant. Rosa raconte à son amie Branca son projet de départ avec Bela. L’abbé présente à Rosa un armateur qui peut l’aider à gagner le Maroc. Pierre informe Jacques qu’il veut confier ses affaires à Bela. Il tente de convaincre Rosa que son amour ne peut que nuire au jeune homme. Par jalousie, Branca dit à Bela qu’elle a vu Rosa et l’abbé s’embrasser. L’armateur doit partir : Rosa demande à Branca de prévenir Bela de la rejoindre en route. Branca ne transmet pas le message. Bela est désespéré. Pierre annonce à Jacques, avec qui il a une liaison, qu’il va léguer sa maison à Bela et aller vivre dans la famille de Maria. Furieux, Jacques le quitte. Bela couche avec Maria. Pierre les surprend. Bela s’enfuit. Maria meurt d’une maladie foudroyante. L’abbé accuse Pierre de l’avoir laissée mourir pour pouvoir rejoindre Jacques. Pierre est condamné à mort. Resté seul, Bela tente de s’étrangler.