Art le clown massacre une famille. Cinq ans plus tôt. Décapité par Sienna, Art ressuscite et récupère Vicky à l’hôpital. De nos jours. Sienna sort de clinique psychiatrique et va chez sa tante Jess, son mari Greg et leur petite Gab pour Noël. Art et Vicky tuent deux employés venus démolir leur repaire. Jonathan, le frère de Sienna, rencontre la petite amie de son colocataire Cole, Mia, obsédée par le clown tueur. Art tue un faux Père Noël et met son costume. Sienna et Gab cherchent des cadeaux au centre commercial. Sienna croit y voir Art en Père Noël. Elle va ensuite voir Jonathan, et lui confie sa vision. Il lui dit de tourner la page. Sienna va chercher l’épée avec laquelle elle décapita Art. Art fait exploser le centre commercial. Sienna rentre avec l’épée emballée, qu’elle cache derrière le sapin. Gab la voit. Apprenant l’explosion à la télévision, Sienna supplie Jess et Greg de partir. Ils pensent qu’elle a rechuté. Art massacre Mia et Cole. Greg part chercher Jonathan. Sienna s’assoupit et rêve de son père. En se réveillant, elle voit Art et Vicky dans le salon. Ils l’attachent. Jess est attachée aussi. Greg est mort. Vicky et Art tuent Jess. Sienna voit que Jonathan est mort aussi. Art ramène Gab. Ayant lu le journal de Sienna, Gab sait tout. Elle supplie Art de donner son cadeau à Sienna : l’épée. Sienna sort l’épée, blesse Art et tue Vicky, dont la tête fond et dissout le sol, ouvrant un gouffre magique. Gab y tombe. Sienna jure de la retrouver. Art s’échappe…