Au cours d'une soirée dansante, un garçon, Frany, perd brusquement ses cheveux avant de disparaître. La plupart de ses amis partent aussitôt à sa recherche mais, caché derrière la maison et devenu fou furieux, il agresse sauvagement trois filles et les brûle dans la cheminée. Jerry Zipkin, l'un des participants à la fête, est amené à tuer le meurtrier un peu plus tard. La police mène alors son enquête et conclut à la responsabilité de Jerry. Ce dernier, qui est parvenu à s'enfuir in extremis grâce à sa fiancée Alicia, ne songe plus qu'à se disculper. Il contacte pour cela tous ceux qui ont approché le criminel et, par un ami commun, il apprend qu'une promotion de l'Université de Stanford, dont faisait partie Prany, s'est droguée au « Rayon Bleu » sous l'impulsion d'Edward Flemming, l'actuel candidat au poste de Sénateur. L'entretien entre Jerry et Flemming est bref et froid. Le politicien refuse de coopérer et prétend tout ignorer du « rayon bleu ». Pourtant il charge son homme de main, Wayne, ancien compagnon d'université, de veiller à ce que cette affaire ne s'ébruite pas. Parallèlement, Alicia, qui a prévenu la police des constatations de Jerry, fait la connaissance de Wayne. Se doutant qu'il est, lui aussi, sous l'effet du « rayon bleu », elle lui fixe un rendez-vous. A l'heure fixée, Wayne a une crise de démence. Jerry, qui le suivait depuis un moment, parvient néanmoins à le maîtriser. Wayne est alors examiné et on découvre bientôt les séquelles irrémédiables laissées par le « rayon bleu».