Elle est tellement gentille Marisa que ses parents ne lui refusent rien. Ainsi, après la fête, la famille Kendall rentre à la maison avec un bébé alligator. Ravie, la fillette prend grand soin de l'animal. Mais les facéties de cette bestiole finissent par agacer M. Kendall qui s'en débarrasse dans la cuvette des W.C.. Douze ans plus tard, la police de la ville est en émoi : à la station d'épuration, on a retrouvé un bras. Quelques jours après, c'est le cadavre d'un chien, puis d'autres morceaux d'êtres humains. David Madison est chargé de l'affaire. Son enquête commence au centre de recherches dont le patron est Slade, un notable de la localité. Auquel la visite de Madison ne plaît guère : il n'aimerait pas qu'on sache que les cobayes de son laboratoire sont des chiens capturés au hasard des rues. Aussi il se promet bien de surveiller Madison. Celui-ci continue ses investigations en descendant dans les égoûts. Là, il voit son collègue happé par un alligator à la taille impressionnante. Mais, à son retour, personne ne le croit. Cependant, un peu plus tard, un journaliste, descendu à son tour, parvient à prendre des photos avant d'être dévoré. Et comme son appareil est retrouvé. Alors la lutte s'organise. Et, pour mieux comprendre les habitudes de l'animal, Madison va voir une spécialiste, une certaine Marisa Kendall. Laquelle est très étonnée des dimensions de cet alligator. Qui continue à faire des ravages, sortant même dans les rues pour échapper aux battues organisées dans les égoûts. Cherchant des indices pour expliquer la taille de la bête, Marisa et Madison retournent chez Slade. Où ils apprennent que les recherches portent sur des hormones de croissance. Madison fait alors la relation entre les cadavres de chiens et la grandeur de l'alligator. Ce qui lui vaut d'être renvoyé de la police sous la pression de Slade. Mais, aidé par Marisa, devenue sa maîtresse entre temps, il se jure de tuer l'animal. Et il y parvient grâce à une bombe à retardement, après que cet incroyable alligator ait tué Slade, semant la panique au cours d'une fête qu'il a organisée chez lui. Les égoûts retrouvent leur calme. Mais une minuscule petite bête tombe d'une canalisation.