Pendant que se déroule la bruyante représentation du cirque dirigé par le vieux Samuel à Liberty-Ville, Cat Stevens s'éloigne dans la nuit, mais une fusillade éclate, qui tue son cheval et le blesse sérieusement. Il se débarrasse de ses agresseurs, Finch et sa bande, en feignant de fuir sur le cheval blanc du patron des forains Il se réfugie dans une roulotte où le découvrent, le lendemain, tandis que la caravane s'achemine vers une nouvelle étape, Thomas et Joe, les deux trapézistes. Samuel n'est pas très content d'apprendre la présence de ce passager clandestin, blessé et poursuivi, qui lui vaut de subir l'attaque de trois hommes de Finch. Thomas et Joe tuent les assaillants et Samuel, qui a bon c?ur, soigne Cat qui a, lui aussi, fait le coup de feu Le jour suivant, Cat s'étant éloigné, deux hommes troublent la représentation et, dépités d'avoir laissé filer leur gibier, tuent le jeune trapéziste Joe, pendant son numéro. Thomas, décidé à venger son ami, retrouve Cat qui a rejoint un ancien compagnon qu'il convainct de l'aider ; un de leurs amis, Sharp, a été escroqué par Honey, le directeur de la compagnie minière de Liberty. Finch est son homme de main et veut récupérer le titre de concession que Sharp a confié a Cat Tout le personnel du cirque, qui a pris fait et cause pour Cat et ses amis, échafaude un plan pour faire éclater la félonie de Honey. A Liberty-Ville où ils reviennent pour donner une représentation, ils prennent contact avec le commissaire du District, Mr Boone, qui est là pour la réunion annuelle de renouvellement des contrats de concession. Ils lui fournissent la preuve que Honey, grâce à la terreur que fait régner Finch, réduit les mineurs à sa merci Avec l'accord de Boone et la complicité de tous les artistes, une pantomime est jouée qui dénonce les agissements de Honey devant tous les mineurs présents. Honey, qui se reconnaît dans le tyran mis en scène, veut faire cesser le spectacle. Mais les mineurs sortent de leur apathie et un gigantesque bagarre s'ensuit dans le village où sont abattus Finch et ses hommes. Honey, que surveille sous le chapiteau le vieux Samuel, tire sur celui-ci qui a néanmoins le temps, avant de mourir, de voir Cat livrer aux mineurs leur infâme propriétaire.