Un cambrioleur pénètre dons une maison isolée quand tout à coup il est agressé par un homme au visage effrayant, que l'on reconnaît être le baron Frankenstein, dès qu'il a enlevé son masque. La police survient peu après et trouve le cadavre du voleur, mais aucune trace de Frankenstein. Celui-ci s'est installé à Altenberg dans la pension d'Anna Spengler, l'ami du docteur Karl Holst, qui travaille dans un asile psychiatrique dirigé par le docteur Richter. Parmi les malades de l'asile se trouve un médecin devenu fou après avoir tenté certaines expériences : le docteur Brandt. Il a des crises de violences et ne reconnaît même plus sa femme Ella. Ayant découvert qu'Anna et Karl se livrent à un trafic de drogue, Frankenstein exerce sur eux un chantage et les oblige à l'aider à faire sortir Brandt de la clinique. Autrefois, Brandt travaillait avec Frankenstein sur des expériences de greffes de cerveaux. Et le baron veut ramener Brandt à la conscience car ce dernier possède des renseignements indispensables pour que Frankenstein puisse continuer ses travaux. Brandt est donc kidnappé et amené dans le laboratoire de Frankenstein. Mais au cours du voyage, il a été blessé mortellement. Frankenstein décide de transporter le cerveau de Brandt sur un corps en bonne santé et c'est celui de Richter qui est choisi. L'opération réussit. Entre temps, Frankenstein, qui ne contrôle plus ses instincts, a tenté de violer Anna. Brandt (c'est-à-dire le cerveau de Brandt dans le corps de Richter) va retrouver chez elle sa femme. Maïs elle ne le reconnaît évidemment pas. Il lui explique ce qui lui est arrivé. Son projet est maintenant d'abattre Frankenstein. Il sait que celui-ci va venir le chercher dans la maison d'Ella. Aussi s'arrange-t-il pour y enfermer Frankenstein puis, ayant répandu de l'essence partout sur le sol, il allume un vaste incendie dans lequel le baron ne peut pas manquer de périr.