L'agent secret américain Jim Grant, ayant été mystérieusement assassiné à Hong-Kong où il était chargé d'enquêter sur un trafic de matériel électronique pour armes nucléaires à destination de la Chine communiste, la C.I.A. décide d'envoyer sur les lieux son meilleur agent, Mike Scott, pour élucider les raisons de cette mort. La C.I.A. a appris que Grant entretenait des relations avec une certaine Linda West, secrétaire d'une société industrielle dirigée par un nommé Millot. Or cette secrétaire a, elle aussi, été assassinée quelques jours avant Grant, et la société qui l'employait vient justement d'engager une nouvelle secrétaire, miss Carol Davis. La C.I.A. décide de lui substituer une jeune femme, agent du C.I.A.. Celle-ci fait la connaissance de Scott mais, une fois sur place, ils devront s'ignorer totalement : un bracelet-montre, émetteur-récepteur, leur servira pour communiquer. A Hong-Kong, Miss Davis est conduite chez le directeur Millot, qui habite une magnifique villa avec son « amie » Blanche. De son côté, Scott prend contact avec un autre agent du C.I.A., Norman, chargé de le guider. Mais Scott ne tarde pas à se rendre compte qu'il a dû être « brûlé », car il est la cible de plusieurs attentats auxquels il échappe par miracle. Néanmoins, Scott se présente chez Millot comme agent d'assurances chargé d'enquêter sur la mort de Grant. Miss Davis apprend que la ruse de Scott a, de fait, été éventée par le « grand patron », inconnu, mais qui sait tout, et en particulier que Scott est un agent du C.I.A.. Dès lors, les événements vont se précipiter. Miss Davis, dont le travail consiste à enregistrer des messages codés, est surprise par Blanche au moment où elle cherche à s'emparer du code pour décrypter les messages, et emmenée de force sur une jonque. Scott, qui était revenu secrètement chez Millot, est mis soudainement en présence de Norman et comprend alors que celui-ci est le « grand patron » de l'organisation. Une lutte terrible s'engage pour rattraper Miss Davis. Finalement, Scott sortira vainqueur de la poursuite, rejoindra et délivrera miss Davis, tandis que la jonque saute avec tous les bandits.