Le roi de Mycènes meurt dans la ruine de sa ville détruite par un tremblement de terre. Beaucoup y voient un châtiment des Dieux, en raison du culte rendu à Moloch, dieu étranger qui supplante l'antique déesse Terre. Il laisse une veuve, Demetria, qui attend un enfant et une fille d'un premier lit, Médée, que sa belle-mère déteste Une nouvelle Mycènes est bâtie à l'endroit où la reine donne naissance à un fils qu'elle fait passer pour une incarnation de Moloch ; devenu jeune homme, Moloch, dont le visage est hideux, vit couvert d'un masque de chacal et se plaît à faire souffrir et à tuer, notamment les belles jeunes filles que les cités vassales et Mycènes doivent remettre en tribut. Glaucos, fils du roi de Tyrinthe, décide de mettre fin à la tyrannie de Mycènes et se joint à un convoi d'esclaves envoyés à Demetria. Grâce à sa force prodigieuse (il se fait appeler Hercule) il conquiert la faveur de la reine, et prépare un soulèvement des Mycéniens menés par Cynée, un officier du palais révolté par les sacrifices humains. L'armée de Tyrinthe se met en marche, mais les choses tournent mal : Glaucos est jeté en prison et Médée, qui s'est éprise du jeune prince, sera sacrifiée sur l'autel de la Terre. Mais les Dieux en ont décidé autrement : la foudre sauve Médée, le peuple se mutine, l'armée de Tyrinthe taille en pièces les redoutables guerriers mycéniens, et prend la ville. Glaucos arrive à débarrasser le monde du hideux et sadique Moloch et à sauver de justesse la douce Médée en compagnie de qui il régnera sur Tyrinthe et Mycènes.