Insatisfaite de son train-train quotidien, Zarina est une fée extravagante, ce qui, dans la Vallée des Fées, n'est pas du goût de tous. Alors qu'elle est chargée de la sécurité de la poussière de fée, ses expérimentations hasardeuses lui attirent les foudres de la communauté. Aussi se décide-t-elle à partir. Un an plus tard, le spectacle des quatre saisons, rendez-vous immanquable pour les fées, est organisé dans la Vallée. Tout se déroule à merveille, lorsque surgit Zarina, qui endort toutes les fées et s'empare de la poussière bleue (composant indispensable pour fabriquer la poussière de fée). Clochette et six de ses amies échappent à ce sortilège et prennent Zarina en chasse.Stupéfaites, elles découvrent que celle-ci est le capitaine d'un équipage de pirates, qui compte faire voler leur bateau pour quitter le pays imaginaire, et ainsi s'en aller piller à volonté. Rapidement capturées, les six fées ne parviennent pas à raisonner leur ancienne amie. Pourtant, une fois que Zarina a lancé la fabrication de la poussière, James, un jeune pirate, se mutine, emprisonne Zarina et prend le commandement. Mais c'est compter sans ses amies les fées qui, volant à son secours, évitent le pire : le bateau ne s'envole pas, et James se retrouve poursuivi par un petit crocodile avaleur de réveille-matin. Les fées laissent le futur Capitaine Crochet à ses malheurs et rejoignent leur Vallée, où Zarina est acceptée pour ce qu'elle est : une alchimiste, capable de fabriquer de la poussière de fée.