Dans la Cordillère des Andes, le policier Cruz enquête sur la mort d'une bergère décapitée. Francisca, son amante, lui demande de retrouver son époux David, un fermier en proie à la folie. Cruz escorte David et Francisca jusqu'à leur domicile. Sur le chemin, ils croisent un groupe de motards. Francisca est à son tour décapitée ; Cruz suspecte David. Ce dernier est interrogé par une psychiatre. David explique entendre une voix lui dire "Meurs, monstre, meurs". Comme l'a prédit le fermier, une autre femme est décapitée. En découvrant une dent non humaine dans le premier cadavre, Cruz commence à douter. Il entrevoit des signes anormaux dessinés par la silhouette de trois montagnes. Le Capitaine le raisonne. Une quatrième femme est tuée. Au même moment, David s'échappe de l'asile. Cruz, le Capitaine et les adjoints Sara et Ninõ le rattrapent dans la sierra. Un orage éclate ; le groupe se réfugie dans une grotte. Sara et Niño font une ronde. Inquiet de leur absence, Cruz part à leur recherche et découvre Sara, décapitée. Le Capitaine suspecte alors Cruz et le menotte. David est relâché. Mais, persuadé d'avoir vu le Monstre, le Capitaine tue David et Niño. Relâché, Cruz s'enfuit mais se retrouve cerné par les motards. Il finit par rencontrer le monstre, qui lui arrache une main et le sodomise. Quelque temps plus tard, Cruz s'entretient avec la psychiatre, qui lui transmet un message d'amour de David à sa femme. Cruz le brûle et va prier à l'église. Le Monstre rejoint un troupeau de brebis.