Pour avoir été trop turbulent, Buddy est privé de la représentation du Colossal Circus, à laquelle les enfants de son orphelinat vont assister. Mais il parvient à échapper au directeur, Beezicks, et à se cacher dans l'enceinte du cirque. Lorsque la troupe de Poodles Hanneford le découvre, elle le prend en sympathie et l'accueille, d'autant que Buddy se montre excellent acrobate. Il part sur les routes avec le cirque et se lie d'amitié avec Kruger, un ancien dompteur, déchu à cause de son alcoolisme. Kruger veut se réhabiliter, particulièrement aux yeux de Trixie, qu'il aime en secret, et l'orphelin l'y encourage. Le malfrat Skelly Crosley essaie bien de le tenter, mais Tad, le nouveau dompteur, l'en empêche. Pourtant, en apprenant que Trixie va épouser Tad, Kruger se remet à boire. Lors d'une représentation, Skelly Crosley, pour se venger de Tad, libère le lion le plus féroce, qui s'attaque au jeune dompteur. Voyant que Buddy tente de maîtriser l'animal, Kruger se porte à son secours. Il est gravement blessé dans le combat et meurt en bénissant le couple.
CNC : Le prologue sonore et la bande musicale ont été rajoutés après le tournage de ce film. Le résumé a été rédigé à partir d'un élément qui ne contient pas le prologue.