A la mort de son père, le jeune Joselito Andrales est recueilli par sa maîtresse d'école et professeur de chant, Lucie, trop heureuse d'introduire dans son foyer un enfant qui lui rappelle son propre petit garçon. La grand-mère, qui ne s'est jamais remise de la disparition de son petit-fils Toni, enlevé par des gangsters mexicains, croit voir ce dernier en Joselito et sa joie est débordante. Joselito voue une affection profonde à sa « grand-mère » et à sa mère adoptive dont il admire le talent de chanteuse. Ramon l'hôtelier, qui habite le rez-de-chaussée de l'immeuble où vivent les deux femmes, est un amoureux discret et persévérant de cette attachante chanteuse et il comble ses amies et leur protégé de ses dons généreux. Pour subvenir aux besoins du foyer, Lucie part secrètement chanter un jeudi au théâtre de Ségovie et, à son grand ébahissehient, le jeune Joselito - qui avait seul été averti - arrive avec tous les élèves de la classe pour applaudir la cantatrice. Joselito apprend bientôt quelle peine cachée mine sa chère mère adoptive. Il refuse de partir chez son tuteur venu le chercher, car la situation financière de Joselito s'est révélée bien meilleure qu'on ne le croyait (des valeurs étrangères ont pris un envol qui assurera à l'enfant de gros revenus). Joselito, qui a trouvé une mère et une grand-mère, et bientôt sans doute un beau-père en Ramon, l'aubergiste qui épousera Lucie, mettra tout en .uvre, appuyé de ce dernier, pour retrouver le jeune Toni qui vit toujours au Mexique.