Paul Yaki se souvient du Montmartre de ses vingt ans. Il emprunte la rue des Martyrs qui mène à l'ancien théâtre de Montmartre, devenu l'atelier de Charles Dullin, raconte le marché pittoresque de la rue Lepic, les escaliers, les maisons de quelques célébrités, la vigne, les moulins, la place du Tertre, l'église Saint-Pierre. Il s'arrête à l'atelier d'Eugène Delâtre créateur de la gravure en couleur. Il croise le Père Frédé fondateur du cabaret le « Lapin agile » sur la rue des Saules et énumère tous les artistes et célébrités qui y sont passés. La promenade s'achève au jardin du square Saint-Pierre face au Sacré-Coeur.