Dans son élevage de taureaux et de chevaux en Andalousie, le célèbre torero Don Antonio Canero s'entraîne pour ses corridas. Au cours de l'une d'entre elles, il est sollicité par Musidora pour tourner dans un film mais décline l'offre. Il est finalement tenté par l'expérience du cinéma et propose de commanditer une étoile. Musidora répond anonymement à cette invitation et parvient à s'introduire chez lui sous les traits d'une femme fort laide, dont il cherche à se débarrasser à tout prix. Il ne découvre la supercherie qu'au moment où Musidora est rappelée par son théâtre et s'enfuit. Lorsqu'elle pénètre dans sa loge, Canero l'y attend déjà. Elle repart avec le torero qui lui fait découvrir la vie dans son élevage.