1973. Alain et Catherine travaillent encore dans le petit atelier de peinture qu'ils ont monté quelques années auparavant avec Thérèse à leur sortie des Beaux-Arts. Hélas, le travail est rare et Thérèse les a quittés pour cette raison. Sans nouvelle d'elle, Alain et Catherine lui rendent visite. Thérèse leur parle alors de Frank, cadre dynamique et sérieux avec lequel elle voudrait se marier. De fait, le mariage a lieu au moment où Alain retrouve Anne-Marie, une ex-petite-amie qui a eu un enfant de lui, sans qu'il le sache. - 1975. Alain s'est marié avec Anne-Marie. L'atelier a été fermé et Catherine est partie dans les Vosges où elle a monté une entreprise de meubles peints. - 1977. Thérèse a quitté Frank dont elle a eu un enfant. Alain vient d'avoir un second fils. Catherine a renoncé aux meubles et vit à présent avec Jérôme, riche et insouciant, dans un château. Les amis se retrouvent là, mais l'ambiance a changé, même si on joue encore à "tête à claque" (ne pas broncher quand vous gifle votre adversaire). Thérèse s'est mise en ménage avec Lola, la femme de Bernard, copain de Jérôme. - 1981. Alain, Thérèse et Catherine se revoient et sortent ensemble. Le coeur n'y est plus. Catherine annonce à Jérôme qu'elle va le quitter. Anne-Marie et Alain organisent une soirée costumée chez eux. Thérèse y vient avec un mage et Jérôme avec l'intention de reconquérir Catherine. Alain et Anne-Marie s'avouent leur amour. C'est alors que l'on constate que les enfants ont disparu. La fête est finie et chacun panique jusqu'à ce qu'ils soient retrouvés, moment où tout le monde se sépare...