Au Moyen-Âge. Jeannot, berger de Bohême, est protégé depuis sa naissance par trois sympathiques lutins : un lutin du bien, un lutin du mal et un lutin rêveur. Chaque lutin essaie d'influencer le garçon dans ses choix de vie. Sur les conseils du lutin du mal, il quitte sa famille pour rejoindre Mariette, la fée à la voix divine. Puis il devient l'équipier d'un méchant brigand contre qui il se bat pour sauver un chevalier peureux et sa princesse. Mais le chevalier sans scrupule se fait passer pour le héros et accuse Jeannot. La princesse quitte alors ce lâche qui rentre seul au château de son père, désespéré d'avoir un fils pareil. Comment faire pour redorer son blason ? L'affreux seigneur trouve une idée. Il va organiser un grand tournoi, et offrira au vainqueur la main de Mariette qu'il détient prisonnière. En effet, Mariette avait accepté de devenir mortelle pour rejoindre Jeannot et avait été emprisonnée pendant que celui-ci empruntait les ailes de son lutin du mal pour voler jusqu'au château des fées. Là-bas, il avait découvert qu'il avait hérité de la vilaine tête de diable de son lutin. Heureusement, Jeannot gagne le grand tournoi, où les chevaliers rivalisent de filouteries puis s'enfuit avec Mariette. Un baiser lui redonnera son beau visage.