Dans la petite ville de Wallace et Gromit, chacun se prépare au concours de légumes géants parrainé par lady Tottington. Mais, la nuit, les lapins déjouent les protections installées et se régalent. Wallace et Gromit les attrapent grâce à leur procédé Anti-Pesto : une machine de leur fabrication, qui aspire en douceur les gentils rongeurs, lesquels sont ensuite hébergés par nos deux inventeurs, dans leur pavillon. Ils ont ainsi capturé des dizaines de lapins. Avec une nouvelle machine à déconditionner, le manipulo-transmetteur , Wallace soumet les lapins à un bombardement d'ondes hypnotiques pour les guérir de leurs envies de légumes. L'expérience déraille à cause des étranges effets de la lune sur l'appareil. Les nuits suivantes, une ombre gigantesque dévaste les potagers.La population est outrée. Victor, le prétendant de lady Tottington, fervent chasseur, veut tuer l'ennemi insaisissable. Gromit voit un jour Wallace se transformer en un gigantesque lapin : un lapin-garou. Il réalise aussi qu'un peu de l'esprit de Wallace est passé dans le corps d'un des lapins déconditionnés . Lors du concours, Wallace mute en lapin-garou et sème la panique. Gromit empêche la balle en or tirée par Victor de le tuer. Le lapin déconditionné reconstruit la machine de Wallace, ce qui permet de rendre à ce dernier sa personnalité. Mais un peu de son caractère reste dans le lapin.