La vieille sorcière Elvière détient le très puissant Livre des Sortilèges. Le méchant magicien Hieronymus essaie une fois de plus de le lui dérober. Heureusement, Hektor, le petit dragon, parvient à l'en empêcher. Elvière décide alors de trouver une jeune sorcière pour lui succéder. Hektor se lance donc à la recherche de l'élue, celle capable de lire et utiliser les formules magiques du livre. Au terme du voyage entre le monde féerique et le monde réel, le livre magique atterrit chez la jeune Lili. La petite fille fait preuve de réels talents de sorcière, mais bien vite Hieronymus met tout en oeuvre pour lui dérober le livre afin de conquérir le monde. Hektor doit faire passer à Lili une période d'essai afin de rendre compte à Elvière de ses aptitudes à être une véritable sorcière. Mais bien vite, Hieronymus met au point un stratagème pour dérober le fameux livre. Il mène alors à bien les étapes de sa prise de pouvoir : il contrôle l'esprit de plusieurs membres éminents de la communauté et tout se déroule comme il l'avait prévu. Heureusement, Lili et ses amis arrivent à temps pour déjouer ses plans. Hieronymus boit par mégarde un sortilège d'amour et tombe amoureux de Lili. Il devient alors inoffensif. Lili a sauvé le monde de la catastrophe. Elvière efface sa mémoire et la considère apte à reprendre le flambeau quand elle sera plus âgée.