En Slovénie, une alerte surpend des enfants qui se trouvent séparés de leur famille. Après le bombardement, Marko, un petit Slovène de huit ans, et Lotti, une petite Allemande de trois ans, se retrouvent orphelins. Dans le centre de triage, Lotti raconte à Marko que sa grand-mère lui racontait l'histoire d'une vallée où il n'y a pas de guerre. Marko se rappelle que le moulin de son oncle était dans un pays très calme ; il pense que c'est là la Vallée de la Paix et ils s'enfuient pour la retrouver. Un Noir de l'armée américaine, qui a sauté en parachute, se trouve sur leur route poursuivi par une patrouille allemande. Il réussît à les sauver de la noyade et ils trouvent ensemble le moulin de l'oncle après avoir dû se cacher des Allemands. Dans le moulin, les enfants, d'abord apeurés par le Noir, se laissent bercer par ses histoires et s'endorment alors que les patrouilles rôdent autour de la ferme. Au matin, Jim, le parachutiste, va inspecter les abords, reçoit une rafale de mitraillette et, malgré des partisans qui viennent à son secours, ne peut que, mourant, ramper jusqu'au moulin et supplier les enfants de s'enfuir. De loin, Marko et Lotti verront le bombardement du moulin et son anéantissement. Ils partiront la main dans la main rechercher la Vallée de la Paix.