Dans notre galaxie, une merveilleuse planète, Eternia, vient de tomber aux mains du terrible Skeletor. Ses troupes ont maîtrisé la population, enchaîné la princesse et Skeletor s'est approprié la clef électronique inventée par le savant serrurier Gwildor qui lui permettra, par une nuit de pleine lune, de capter le flux de pouvoir et de vie sidéraux. Musclor, le défenseur pacifique d'Eternia est pourchassé. Dans sa fuite, il rencontre Gwildor qui lui révèle posséder un double de la clef miracle. Grâce à elle, ils peuvent quitter la planète investie et se retrouver sur une petite planète inconnue, appelée terre. Dans l'atterrissage, la clef est perdue. Elle sera retrouvée par un couple de jeunes. Julie a perdu ses parents dans un accident d'avion, Kevin est un fana de musique rock. Mais les mercenaires de Skeletor déchaînent la violence. Une bataille meurtrière s'engage. Kevin est blessé, Musclor capturé et emmené enchaîné sur Eternia. Grâce à sa mémoire musicale, Kevin peut reconstituer le code qui avait été détruit dans la bataille et faire fonctionner la clef. Tous trois se retrouvent sur Eternia quelques instants avant la pleine lune. A l'ultime seconde, Musclor, avec l'aide de ses amis, parvient à se libérer et à s'approprier le pouvoir que Skeletor voulait confisquer. Celui-ci vaincu s'enfonce dans les abîmes ardents du néant. La princesse retrouve sa liberté et sa jeunesse, Kevin la santé et, de retour sur terre avec son compagnon, Julie découvre ses parents revenus à la vie.