Afin d'arrêter le trafic d'armes entre commerçants américains et rebelles mexicains, le capitaine Morrisson se fait passer pour Killer Kid, un dangereux hors-la-loi prisonnier des Américains. Après avoir organisé une fausse fuite, Morrisson découvre les trafiquants et les suit jusqu'à l'endroit où ils livrent les armes aux rebelles. Mais ceux-ci, voulant les obtenir sans payer, s'élancent contre leurs fournisseurs. Alors qu'il voulait secourir Pablo, un jeune Mexicain blessé, Morrisson est fait prisonnier par Ramirez, commandant d'une patrouille de soldats mexicains. Aidés par Pablo, Morrisson s'échappe et rejoint les rangs des guerrilleros commandés par un vieux gentilhomme appelé El Santo. Avec lui vit Mercedes, une jeune fille vouée corps et âme à la révolution depuis la mort de ses parents tués par l'armée gouvernementale, et qui sert à El Santo de secrétaire, tout en étant considérée par lui comme sa fille adoptive. Peu après, les rebelles doivent changer de refuge car les soldats mexicains ont découvert leur cachette. Entre temps, Morrisson a appris qu'El Santo est le caissier des révolutionnaires. C'est lui qui dirige les livraisons d'armes et effectue les paiements. Il est donc le seul à pouvoir lui révéler les noms des Américains impliqués dans le trafic. Morrisson est chargé d'apprendre au dépositaire d'armes américain le lieu du nouveau rendez-vous. Mais l'homme découvre sa fausse identité et le fait prisonnier. Renseignée sur la mission confiée à Morrisson, l'organisation de contrebande ne veut pas prendre sur elle le meurtre d'un officier et décide de le remettre aux révolutionnaires comme traître. Morrisson, cependant, réussit à recouvrer sa liberté. Il promet de faire libérer El Santo à condition que Mercedes lui révèle la cachette des armes. Peu après, le vieux chef meurt. Les soldats de l'année gouvernementale découvrent le dépôt d'armes mais Morrisson et Mercedes le feront sauter en sacrifiant leurs vies.