Un miracle : tombée d'un rocher, une jeune mexicaine a été sauvée. Dix ans après, elle est devenue vierge vénérée et son village, cité miraculeuse. La bande du Gaucho n'est pas de la trempe des pèlerins : c'est plutôt la richesse de la cité qu'elle convoite. Pour l'instant la conquête est sentimentale. La jeune Chatita séduit le macho Gaucho et se joint à son clan. Déguisé, le Gaucho s'introduit dans la cité miraculeuse où l'armée du despote Ruiz, sous les ordres de son lieutenant, fait régner la terreur laïque. Neutralisant astucieusement l'armée, le Gaucho fait entrer sa bande. Festin général où, assisté du moine gardien des lieux saints, il amnistie les prisonniers à l'exception d'un lépreux, exclu de la clémence miraculeuse, qui inspire au Gaucho un sérieux dégoût. Rencontre envoûtante avec la vierge en qui le Gaucho voit à la fois une fort jolie femme et tout autre chose. D'où la jalousie de Chatita qui passe du côté des traîtres que le lieutenant du Gaucho a entraînés en dehors de la ville. Le lépreux aussi se venge en contaminant le Gaucho. Mais celui-ci est guéri par la vierge en échange de sa conversion. De même que le lépreux. Mais, pour échapper à Ruiz, qui a repris lui-même le contrôle de la ville et menace du bûcher le moine et la vierge, il n'y a pas de miracle. Pourtant, celui-ci survient en la personne du Gaucho qui, sautant d'arbre en arbre, parvient à réjoindre son armée, écarter son lieutenant félon, reconquérir l'amour et la confiance de Chatita. Escortée d'un troupeau de boeufs qui sème la panique dans la ville, la bande reprend aux militaires la cité qui, grâce à un soudard converti, peut à nouveau se consacrer au culte de Dieu.