Depuis toujours, Bill Tyler et Henry Frapp jouent avec les Indiens Crows ; les chevaux volés un jour sont repris le lendemain et ainsi de suite. Par contre, avec les Blackfoot, il ne s'agit pas d'un jeu. Et lorsque ceux-ci attaquent les deux vieux trappeurs, c'est grâce à l'appui des Crows qu'ils peuvent s'en sortir. Ils vont même jusqu'au camp des assaillants où Bill, attaqué par derrière, frappe, assomme et. s'aperçoit qu'il s'agit d'une femme. Lune Farouche est l'une de ces Indiennes, mi-femme, mi-esclave, vendue au chef Aigle Puissant, et elle voit dans cette bagarre l'occasion de fuir son terrible maître. Malgré les réticences du chasseur de castors, la voici donc qui s'accroche aux basques de Tyler. Il tente bien de s'en aller seul mais elle le rejoint à la fête des trappeurs, là où l'on vend les peaux avant de repartir pour les grands espaces à la recherche de cette vallée de rêve où pullulent les castors. Un peu plus tard, les Blackfoot passent de nouveau à l'attaque. Car Aigle Puissant veut reprendre Lune Farouche, Henry est alors scalpé mais Bill et l'Indienne réussissent à s'enfuir. Une idylle commence à naître mais bientôt, après un nouveau combat, Aigle Puissant s'empare de son esclave puis de Bill à qui il fait croire qu'elle est morte. Condamné à être le gibier des chasseurs Blackfoot, Bill réussit à s'échapper, lutte contre les loups dans l'hiver rigoureux et retrouve Henry, toujours vivant malgré son crâne dégarni. Il apprend peu après que Lune Farouche vit encore, et décide d'aller la rechercher dans le camp Blackfoot. C'est là qu'Henry est tué sous ses yeux, mais il parvient à reprendre celle qu'il aime après qu'elle l'ait aidé à tuer Aigle Puissant.