Rollie Tyler est le roi de l'illusion. Spécialiste des F.X. (effets spéciaux) au cinéma, il réalise des scènes de massacres étonnantes. Lors d'un tournage, un agent du « service de protection des Témoins », Martin Lipton, lui demande de simuler l'assassinat d'un truand repenti, De Franco, qui s'apprête à témoigner contre la Mafia. Rollie hésite, mais finalement se laisse persuader par les flatteries du colonel Mason, chef de Lipton, et par l'appât du gain. Le jour venu, l'artiste « assassine » De Franco et disparaît sous la protection de Lipton. Mais celui-ci tente de l'éliminer. Rollie s'enfuit et alerte Mason, qui envoie aussitôt deux tueurs à ses trousses. Il leur échappe de justesse et part se réfugier chez son amie, l'actrice Ellen Keith. Au petit matin, elle est abattue par un tireur d'élite sous les yeux de son amant. Rollie doit fuir à nouveau. L'enquête est confiée au lieutenant Murdoch, ce qui provoque la colère de Leo McCarthy, flic à la grande gueule qui avait arrêté De Franco. Pendant ce temps, Rollie se déguise en clochard pour échapper à la police et aux hommes de Mason. Ainsi grimé, il réussit à s'emparer de Lipton qui lui donne l'adresse de Mason sous la menace. McCarthy, de son côté, enquête sur les étranges agissements du « service de protection des Témoins ». Il se retrouve suspendu de ses fonctions pour s'y être intéressé de trop près. Mais Leo et se rend dans la nuit chez Mason pour le surprendre. Dans le même temps, Rollie Tyler arrive chez Mason, qui s'apprête à s'enfuir à l'étranger avec De Franco. A l'aide de ses talents d'illusionniste, il réussit à approcher les deux hommes. Il assiste à une confrontation violente entre eux deux et apprend leur dessein de fuir en Suisse, pour récupérer un gros magot. Il se débarrasse d'eux et se « suicide » à l'arrivée de la police. Léo a compris le subterfuge et tend un piège à Rollie. Quelques jours plus tard, De Franco - alias Tyler - sort d'une banque suisse avec le butin du truand. Son compère McCarthy l'attend à la sortie.