Un jeune homme, Wilbur Whateley, demande à emprunter le rarissime et mystérieux ouvrage « Le Necronomicon » que vient de rendre à la bibliothèque de son université l'étudiante Nancy Walker. Elle a assisté à une conférence du Professeur Armitage qui, ayant écrit un article sur l'arrière grand-père de Wilbur, pendu autrefois pour sorcellerie, refuse cependant à son arrière petit-fils d'emporter le livre. Nancy raccompagne en voiture Wilbur, qui vit à l'écart de la petite ville avec son grand-père demi-fou. Tout le monde redoute les Whateley et personne ne veut s'approcher de leur maison. Nancy se trouve persuadée de rester par Wilbur. En fait, elle est droguée mais elle l'ignore. L'intention de Wilbur est de se servir d'elle pour célébrer une cérémonie d'initiation qui permettra aux Grands Anciens, race supérieure décrite dans « Le Necronomicon », de revenir sur terre. La mère de Wilbur, autrefois, avait été utiisée de la même façon et avait donné naissance à des jumeaux ; l'un est Wilbur lui-même, l'autre est un être monstrueux que le grand-père de Wilbur a séquestré dans une pièce secrète de sa maison. Pour la cérémonie, Wilbur vole « Le Necronomicon » contenant les indispensables formules magiques. La disparition de Nancy fait deviner au Professeur Armitage le plan de Wilbur. Elizabeth, une amie de Nancy, libère, sans le vouloir, le jumeau monstrueux qui l'abat aussitôt. Sur la colline, Wilbur va procéder à la diabolique cérémonie ; il est vaincu par le savoir supérieur du Professeur Armitage. Mais il semble que Nancy soit enceinte.