Vers 1700, une petite troupe d'Espagnols, parmi lesquels la prétendante au trône et son tuteur, quittent Santa Fe en direction de Monterey pour y embarquer et gagner l'Espagne. Le pays est infesté d'Indiens. Pour mener la troupe à bon port, le tuteur fait appel à un Espagnol surnommé « le Tigre ». Le Tigre est un aventurier au passé mystérieux, philosophe, séducteur et bandit d'honneur, grand ami des Indiens et ennemi de la civilisation. Il tombe amoureux de la princesse qui tombe amoureuse de lui et renoncera au trône pour vivre libre avec son « Tigre », après la mort de deux traîtres et des combats victorieux contre les méchants Indiens.