Dans la campagne américaine des années 50, Seth, sept ans, joue avec ses petits camarades Eben et Kim. Pour s'amuser, ils font exploser un crapaud dans les jambes de leur voisine Dolphin Blue, une veuve solitaire. La mère de Seth exige alors qu'il aille s'excuser auprès d'elle. Lorsque l'enfant découvre son intérieur rempli de reliques de son mari suicidé, il s'imagine que Dolphin Blue est une vampire et décide de la confondre avec l'aide de ses amis. Il espionne régulièrement la jeune femme et met sa chambre à coucher à sac. Pendant ce temps, des individus inquiétants parcourent les environs dans une Cadillac noire et abordent les enfants. L'un des copains de Seth, Eben, est retrouvé mort dans un puits. Le shérif local soupçonne le père de Seth, déjà responsable d'une vieille histoire de moeurs. Celui-ci, traumatisé par l'enquête, s'immole devant son fils. Cameron, le grand frère de Seth, est soldat dans le Pacifique. Il revient à la maison pour aider sa famille et s'éprend de Dolphin Blue. Seth, bien décidé à le protéger malgré lui, s'arrange pour que la « vampire » soit assassinée par le gang à la Cadillac qui a également supprimé Kim. Devant le chagrin de son frère, Seth comprend la conséquence de ses actes et demeure hanté par le remords d'avoir commis une erreur irréparable.