Tout commence avec cette séance de thérapie de groupe à laquelle Bobby accompagne un de ses amis. Là, il réalise que sa vie conjugale, malgré les apparences et sa fidélité, ne le satisfait pas. Ce à quoi s'ajoute le manque d'argent. Aussi prend-il en plus ce travail chez un fabricant de vêtements de sport qui le charge de surveiller une de ses stylistes qu'il soupçonne de le doubler au bénéfice d'un concurrent. Bobby suit la suspecte, Joanna Crane, jusqu'à son domicile. Puis il la voit ressortir à la nuit tombée transformée en prostituée et, sous le nom de China Blue, arpenter les troittoirs des bas quartiers de la ville. Dans un hôtel sordide, elle satisfait, sous l'oeil de Peter Shayne, un prédicateur fou qui la harcèle, les fantasmes et diverses obsessions d'une clientèle masculine qui va du violeur refoulé à l'amateur de pratiques sado-masochistes. Il s' avère que Joanna n'est pas coupable des « fuites » constatées par son patron. Bobby n'a donc plus, en principe, à s'occuper d'elle. Néanmoins il l'aborde, non en tant que Joanna mais en tant que China Blue, et il a recours à ses services. C'est l'extase, réciproque d'ailleurs, et Bobby se sépare des siens. Décidé à aider Joanna à se libérer de China Blue, il va la voir chez elle et vainc sa réticence. Mais Peter Shayne a, lui aussi, découvert la double personnalité de la jeune femme. II devient de plus en plus menaçant, persuadé qu'il doit la sauver. Un soir, il fait irruption chez Joanna et lui demande de se livrer à un jeu étrange. Qui en sera la victime ?