Fu-Manchu a été exécuté pour ses horribles crimes et le premier à s'en féliciter est son implacable adversaire, le détective Nayland Smith. Mais il n'en n'était rien, et Fu-Manchu, en réalité bien vivant grâce à un subterfuge, ne tarde pas à refaire parler de lui. Ainsi, un professeur travallait à la fabrication d'un gaz mortel : il disparaît. Il avait une fille, prénommée Maria : elle disparait à son tour. Maria avait un fiancé ; il échappe de justesse à un attentat. Pour Nayland Smith, le doute n'est plus possible désormais : Fu-Manchu est revenu. Et le professeur et sa fille sont ses prisonniers. Menaçant Petrie de torturer sa fille s'il ne mettait pas son savoir à sa disposition, celui-ci obtempère et, bientôt, Fu-Manchu se croit en mesure de pouvoir lancer un ultimatum à l'Angleterre. Mais Nayland Smith l'a découvert. Il fuit, avec le professeur, jusqu'au Thibet, chez le Dalaï-Lama où le suit Nayland. Là, le vent tourne. Fu-Manchu est une fois de plus liquidé. jusqu'à la prochaine fois.