Le commandeur de Castille donne une fête pour les 18 ans de sa fille Doña Anna. L'alchimiste Faust a l'intention de profiter de l'occasion pour enlever la jeune vierge, dont il convoite les larmes, nécessaires à la fabrication de l'or. Mais ses plans risquent d'être contrariés par Don Juan d'Almaraz, qui s'est épris de Doña Anna. Faust et son âme damnée Wagner s'arrangent pour que le commandeur surprenne sa fille en compagnie du séducteur. Lors d'un duel, Don Juan blesse mortellement le commandeur et prend la fuite. Pendant ce temps, Faust emmène Doña Anna dans son laboratoire mais n'obtient pas le résultat souhaité. Don Juan, dépité d'avoir perdu celle qu'il aimait, entreprend de séduire toutes les femmes qu'il croisera. Libérée de Faust, Doña Anna retrouve Don Juan lors d'une grande soirée de débauche au cours de laquelle sont réunies ses multiples conquêtes. Alors qu'il fuit une nouvelle fois pour échapper aux maris trompés, le séducteur ne reconnaît même pas Doña Anna qui tente de le retenir. Hanté par le fantôme du commandeur, Don Juan se résout à entrer dans les ordres. Doña Anna, devenue nonne, assiste à sa conversion.