C'est l'hiver dans un village de la sierra castillane. Ofélia, orpheline, file le parfait amour avec Riquett's, qui campe dans des ruines avec des gitans nomades. Il leur fausse compagnie après une violente dispute entre Ofélia et son grand-père, de bonne famille. Tous deux s'enfuient après avoir imploré la Vierge des douleurs. Quelques années après, à Tolède, la cavalcade de la fête de la cité annonce l'arrivée de la ménagerie Buffalo, une troupe de forains qui donne une représentation le soir même. Buffalo règne en despote sur sa troupe, qui propose sa galerie de monstres à l'entracte, et sur sa femme Violette. Ofélia, devenue Ralda, et Riquett's ont un numéro de pantomime. Ils ont aussi un enfant malade. Buffalo est dur avec Riquett's et convoite ouvertement Ralda, qui doit aussi subir les assauts du fourbe Sveti. Violette lui propose de se débarrasser de son mari ; Riquett's hésite, malgré la jalousie qu'attise la danseuse Flossie. Lors d'un numéro de danse de Ralda, Buffalo ouvre la cage du lion, qui la blesse grièvement. Riquett's le tue avec l'arme de Sveti. Après sa pantomime, il chasse Sveti du chevet de Ralda. Le médecin infirme la gravité de ses blessures. Un doux rêve concrétise leur union. La troupe profite alors du sommeil de Buffalo pour organiser leur fuite, et Violette s'interpose à son réveil.
Mots clés :
Sentiment amoureux, Fête foraine, Monstre, Mime, Cirque, Cirque et spectacles forains