Dans son cabinet, le docteur Faust songe avec désespoir qu'il a fait le tour du savoir humain et qu'au fond il ne sait encore rien des forces qui gouvernent le monde. Il les invoque, et c'est le diable qui apparaît, Méphistophélès. Un pacte est signé entre eux : Faust lui abandonne son âme ; en retour, Mephisto lui fera retrouver la jeunesse et l'entraînera dans le monde pour lui montrer tous les plaisirs, des plus pervers aux plus raffinés, dont un homme peut jouir. Alors qu'une étrange lassitude s'insinue dans l'esprit de Faust et que Mephisto, au fond très vite à court d'idées, ne sait plus que lui offrir, voici qu'apparaît à Faust la plus pure jeune fille qui se puisse rêver. Touché par sa virginité, Faust balance. mais le diable est le plus fort. Non seulement le « jeune » docteur séduira Marguerite, mais il lui fera un enfant et tuera le frère de la jeune fille qui s'était interposé entre les amants. Déshonorée, emprisonnée, Marguerite meurt, sauvée toutefois par la miséricorde divine, tandis que Mephisto s'éloigne, emmenant le docteur Faust.