Un petit garçon, Pedro, vit avec son oncle, homme misérable et désabusé, habitué à vivre d'expédients : ramassage des mégots, menus services rendus mais parfaitement honnête. Ce film nous relate une journée de la vie de ces deux être faibles et sans défense. L'oncle Jacinto est informé qu'il doit faire un numéro de torero dans une « charlotade » qui se déroulera aux arènes de la ville, le soir même. Cette erreur, car il y a erreur (depuis longtemps Jacinto a quitté le milieu des courses de taureaux), permet à Jacinto de courir une dernière chance et de reparaître dans l'arène. Et il passera la journée avec son neveu, le Muchacho, son jeune et tendre compagnon d'infortune et de vie misérable, à tenter de réunir la somme nécessaire pour louer le « costume de lumière » qui lui permettra de comparaître brillamment devant le public. L'un et l'autre seront mêlés à des combinaisons plus ou moins honnêtes, mais en toute innocence. Le rêve de Jacinto se réalisera, il pourra « toréer » et, dans son exquise délicatesse - une des meilleures séquences du film - le Muchacho lui cachera qu'il a assisté à un nouvel et dernier échec.