Au XIIe siècle, le Prince Prospère, disciple de Satan et expert en pratiques diaboliques, est le maître tyrannique d'une province italienne. Un jour, alors qu'il traverse un village, conviant ses habitants à venir manger les restes d'une fête qu'il organise en l'honneur de ses nobles voisins, certains de ses paysans se rebellent, une vieille femme ayant prédit la fin de la tyrannie. Prospère fait arrêter ces hommes. Lors d'un grand bal où il a invité les notabilités du voisinage, Prospère s'enferme dans sa forteresse avec Juliana, sa complice, les invités, les serviteurs et les prisonniers pour se mettre à l'abri de la terrible Mort Rouge qui effectue ses ravages dans le village. Le festin qui avait commencé en orgie se termine en tragédie et la fête somptueuse devient une hallucinante Danse de Mort. Tous les convives, un à un, sont immobilisés, tels des masses de pierre, quand la Mort Rouge les a touchés. Et Prospère, quoiqu'aux ordres de Satan, n'échappera pas à la malédiction commune. Lui qui avait voulu se moquer cruellement de certains de ses invités et d'un couple de danseurs nains qu'il avait donné en spectacle à ses hôtes, le voici maintenant obligé de supporter l'horrible calamité qu'apporte la Mort Rouge.