Pierre, un jeune officier de marine, fiancé à Jeannette, une stripteaseuse, décide de rompre ses fiançailles, écoeuré par le métier de celle qu'il aime cependant. Voulant malgré tout le rejoindre au port avant son départ, Jeannette, très surexcitée, perd le contrôle de sa voiture qui s'abîme au fond d'un ravin. Jeannette survivra mais restera défigurée pour la vie. Un jour, elle reçoit la visite d'une femme mystérieuse, Monique, assistante d'un certain docteur Stéphane Lewyn qui pense avoir mis au point le sérum « Derma » capable de revigorer les tissus humains. Elle se laisse persuader de se soumettre à l'opération. Celle-ci réussit de fait. peut-être trop bien, car le docteur Lewyn tombe amoureux de sa belle opérée à la grande jalousie de Monique. Mais bientôt les résultats apparaissent comme peu durables. Pour « stabiliser » la guérison, il faudrait plusieurs greffes prélevées sur des femmes. Qu'à cela ne tienne et, pour se donner le courage voulu, le docteur se transforme momentanément en monstre à l'aide d'un autre sérum « Derma ». Il trouve un alibi à ses crimes dans la fuite d'un gorille géant du zoo. On ne sait trop ce qu'il serait advenu de Jeannette entre les griffes du monstre si son fiancé Pierre, heureusement de retour, n'était parvenu à prévenir à temps la police. Mais ce sera le propre domestique du docteur, Sacha, un sinistre muet, qui poignardera le professeur Lewyn, transformé en monstre. La mort rendra au docteur son aspect humain. Jeannette, revenue à la santé physique et morale, pourra enfin épouser celui qu'elle n'a jamais cessé d'aimer.