Sans cette fichue ressemblance avec Franco, la vie de Paulino aurait été bien paisible. Mais quelques cheveux en moins et une petite moustache ont suffi à transformer cet orthopédiste madrilène, antifranquiste et bien vivant, en un Caudillo plus vrai que nature. C'est ainsi qu'en a décidé Alberto, le dévoué responsable de la sécurité du vieux dictateur. Enlevé, séquestré, éduqué malgré lui à imiter le « grand homme », Paulino s'avère être un brillant élève. A lui les inaugurations, les visites et les réceptions diplomatiques, à Franco les parties de pêche et de chasse. Pourtant le sacrifice - comme son parfait modèle, il doit oublier alcool, tabac et oeuvre de chair ! - et la discrétion qu'exigent ses nouvelles fonctions ne sont pas au goût de Paulino. Une escapade nocturne sous les traits du Caudillo lui permettra de revoir sa femme, qui le croyait mort et tentait d'entrer en contact avec lui par séances de spiritisme interposées. C'est par l'intermédiaire des bandes d'actualités diffusées dans les salles de cinéma que Paulino va communiquer avec celle qu'il aime. Mais viendra le jour où, après quiproquos el rebondissements, les deux locataires du palais du Prado vont se rencontrer et trouver un modus vivendi proche de la complicité.